汇通财经APP讯——随着本周交易逐渐接近尾声，全球市场持续在多重变量的交错下寻求方向。美元指数再创新高，商品市场受避险情绪和供需动态双重驱动，各主要资产类别的走势显示出不同的内在逻辑。以下，我们将综合本周市场表现及最新数据，对今晚和下周重点关注的市场热点展开分析。 外汇市场：美元强势回归，非美货币普遍承压 外汇市场本周呈现美元一枝独秀的格局，美元走强依旧是本月市场的核心主题，背后动力来自于美国经济的韧性以及美联储政策预期的调整。本周早些时候，美联储官员在公开发言中显露出分歧。尽管12月降息25...
汇通财经APP讯——随着本周交易逐渐接近尾声，全球市场持续在多重变量的交错下寻求方向。美元指数再创新高，商品市场受避险情绪和供需动态双重驱动，各主要资产类别的走势显示出不同的内在逻辑。以下，我们将综合本周市场表现及最新数据，对今晚和下周重点关注的市场热点展开分析。
外汇市场：美元强势回归，非美货币普遍承压
外汇市场本周呈现美元一枝独秀的格局，美元走强依旧是本月市场的核心主题，背后动力来自于美国经济的韧性以及美联储政策预期的调整。本周早些时候，美联储官员在公开发言中显露出分歧。尽管12月降息25个基点的市场概率目前不足60%，但部分政策制定者倾向于进一步宽松，这在一定程度上限制了美元的上涨空间。然而，由于当选总统特朗普的政策可能重新激发通胀压力，美元仍受到稳固支持。知名经济学家指出，“未来可能的财政刺激和放松监管将为美国经济增添动力，但这些措施也可能迫使美联储在降息路径上更加谨慎。”
现货黄金本周表现强劲，日内涨幅达1.38%，交投于2705.62美元/盎司，累计周涨幅超过5%，创下去年10月以来的最佳单周表现。本周金价受益于多个因素的叠加，包括俄乌局势升级、美元走强，以及对美联储政策前景的不确定性。
从基本面看，美联储的降息预期构成了对金价的进一步支撑。本周芝加哥联储总裁与纽约联储总裁均对降息持开放态度，强化了市场对12月降息的预期。然而，由于美联储内部对通胀风险的分歧，金价的进一步上涨仍面临政策前景不确定性的挑战。市场目前预计美联储在12月降息的概率为60%左右，若降息预期被推迟或调整，可能对黄金形成短期压力。
油市动态：供需面利好支撑，地缘局势提振风险溢价
原油市场本周同样表现出色，布伦特原油和美原油均录得近5%的周涨幅，是自9月底以来的最大单周涨幅。最新数据显示，布伦特原油目前交投于74.36美元/桶，美原油交投于70.17美元/桶，分别上涨0.14%和0.07%。
此外，需求端也传来利好消息。中国11月原油进口有望回升，尤其是伊拉克和沙特阿拉伯的原油价格折扣显著刺激了需求。这在一定程度上抵消了伊朗供应减少的影响，使市场对未来需求的预期更加乐观。
不过，欧元区疲弱的经济数据对油市构成了一定压力。最新的PMI数据显示，欧元区经济活动再次陷入收缩，制造业和服务业同步低迷。疲弱的数据加剧了市场对欧洲经济前景的担忧，也对全球能源需求的复苏形成拖累。尽管如此，高盛的分析师预计，布伦特原油价格将在70至85美元之间波动。如果美国新一届政府实施更严厉的制裁措施，价格可能触及区间上限。
债市：收益率回落，市场情绪转向谨慎
“科技七姐妹”普跌。英伟达一度跌超2.3%，公司美股盘后将公布三季度财报。亚马逊一度跌超1.8%，谷歌A一度跌超1.6%，微软一度跌近1.2%，特斯拉一度跌超1.9%，“元宇宙”Meta涨近0.8%后跌超0.7%，苹果涨超0.7%后跌超0.3%。
英国国债收益率下降：英国10年期国债收益率跌至4.4%以下，为近一个月最低点，这一变化与10月份零售销售下降0.7%和低于预期的PMI数据相呼应。英国10月通胀率上升至2.3%，为六个月新高，超出了英国央行的目标和市场预期。
法国国债收益率降低：法国10年期国债收益率降至3%，为约一个月的最低水平，反映了欧洲经济前景的黯淡和PMI数据的疲软。投资者对欧洲央行下月降息50个基点的预期从15%上升至50%。
意大利国债收益率同步下降：意大利10年期国债收益率降至3.5%，与欧洲其他国家的趋势一致，同样受到PMI数据不佳和经济前景悲观的影响。
德国国债收益率新低：德国10年期国债收益率下降至2.2%，为四周最低，PMI数据显示欧元区私营部门活动收缩，德国三季度GDP增长从0.2%下修至0.1%，进一步增强了投资者对欧洲央行降息的预期。
未来趋势展望
未来一周配资市场，市场的核心驱动力可能仍来自于经济数据、央行动态及地缘政治因素的综合作用。美元的强势或将继续，但面临经济数据不及预期或美联储政策转向的下行风险。贵金属预计保持强劲势头，尤其是在俄乌局势升级和美国降息预期强化的背景下。原油价格在供应中断担忧及中国需求复苏的推动下，有望在当前区间内震荡上行，但需防范宏观经济面临衰退风险对需求的抑制作用。外汇市场中，欧元和日元的表现可能依旧疲软，反映出各自区域经济与政策的不确定性。
